Investir dans les actions non cycliques

Qu'est-ce que les actions non cycliques ?

Les actions non cycliques sont des actions qui n'ont pas tendance à être affectées par les développements économiques. Investir dans des actions non cycliques est une stratégie à long terme. Les investisseurs pourraient chercher à obtenir des bénéfices et des revenus réguliers. Un grand nombre de ces actions versent également des dividendes.

Comme elles peuvent être considérés comme des investissements refuges, les investisseurs s'y intéressent souvent pendant les marchés baissiers et les récessions, mais aussi dans le cadre d'une stratégie de diversification.

Grâce à leurs flux de trésorerie solides et à leurs activités stables, les actions non cycliques ont tendance à surperformer le marché lorsque l'activité économique ralentit. Cela signifie également qu'elles peuvent souvent résister à des circonstances désastreuses où la survie des entreprises est menacée dans un marché baissier. Cela s'explique par le fait que les consommateur ne souhaitent pas ou ne peuvent pas réduire leurs achats de biens et de services fournis par ces entreprises, tels que ceux couvrant leurs besoins vitaux.

Quelle est la différence avec les actions cycliques ?

D'autre part, les prix des actions des actions cycliques fluctuent sur des périodes relativement courtes en fonction de la conjoncture économique et des cycles d'activité.

Les actions qui augmentent pendant les périodes de dépenses de consommation et chutent pendant les récessions - le cours de leurs actions étant affecté par une baisse de la demande et donc des bénéfices - sont des actions cycliques. Ces actions sensibles à l'économie ont tendance à présenter un risque et un rendement élevés.

Avec les actions non cycliques, les fluctuations et la volatilité ne sont pas aussi fréquentes, étant donné l'absence de corrélation avec l'activité économique.

Les actions cycliques et non cycliques sont classées en fonction des différentes définitions des analystes. Ce qui peut être sensible à l'économie selon une définition, peut ne pas être considéré comme affecté autant par l'économie selon une autre. C'est pourquoi nous vous recommandons de rechercher ce qui correspond le mieux à votre profil de risque.

Quels sont les secteurs non cycliques ?

Les industries non cycliques comprennent la santé, les services publics, l'alimentation et les boissons, le tabac et les produits ménagers et personnels. Il s'agit souvent de produits de consommation courante qui sont toujours demandés en raison des besoins fondamentaux de la population. Par exemple, l'électricité et l'eau sont considérées comme des secteurs non cycliques car leur demande reste relativement constante.

Toutefois, il existe également des actions de consommation cyclique, qui sont, comme leur nom l'indique, cycliques, telles que les restaurants et les sociétés d'habillement. Elles ont tendance à bien se comporter lorsque les dépenses de consommation sont en hausse. Les actions bancaires et immobilières sont également cycliques.

Les actions technologiques ne sont pas clairement cycliques ou non cycliques, car cela dépend de l'entreprise. Par exemple, les actions du secteur des semi-conducteurs ont tendance à être non cycliques car ils sont toujours nécessaires, alors que les actions de l’industrie des jeux vidéo sont basés sur la demande pendant différentes périodes économiques, ce qui les rend cycliques.

Certains actions de la banque d'investissement n'ont pas été touchés par la crise liée à la COVID-19, et l'on pourrait donc affirmer qu'il s'agit d’actions non cycliques. Toutefois, elles ne sont pas nécessairement à l'abri des tendances économiques, et il convient donc, comme toujours, d'effectuer des recherches approfondies.

Exemples d'actions non cycliques

1. Procter & Gamble Company : Une multinationale américaine de biens de consommation qui possède près de 80 marques, principalement sur les marchés de la beauté et de la santé. Parmi ces noms figurent Pampers, Always, Swiffer, Head & Shoulders, Pantene, Oral B, Vicks et Gillette.
2. Mondelez International : Mondelez est active dans l'industrie alimentaire et des boissons. L'une des plus grandes entreprises de snacks au monde, la société possède des marques telles que Oreo, Ritz, LU, Cadbury Dairy Milk, Milka et Toblerone. Il s'agit de biscuits, d'en-cas cuits au four et de chocolats.
3. Coca-Cola Company: Le fabricant de la boisson la plus populaire au monde est devenu propriétaire d'un portefeuille de boissons de plus de 200 marques et de milliers de boissons dans le monde entier, allant des boissons gazeuses et des eaux au café et aux thés. Cela inclut Costa Coffee, Schweppes, Fuze Tea et bien d'autres encore.
4. Sanofi : Multinationale française de l'industrie pharmaceutique et de la santé axée sur les soins spécialisés, les vaccins, les médicaments généraux et les produits de santé grand public. Elle dispose d'un large éventail de plateformes technologiques et de fabrication, notamment dans le domaine de l'ARNm. 
5. SSE PLC : La société d'énergie basée au Royaume-Uni a des activités principales dans les réseaux d'électricité économiquement réglementés et les énergies renouvelables. Cela comprend notamment les parcs éoliens terrestres et marins, les centrales hydroélectriques, les réseaux de transport et de distribution d'électricité, les centrales électriques flexibles, le piégeage du carbone et le stockage de l'hydrogène, l'énergie solaire et le stockage dans des batteries, ainsi que la fourniture de produits et de services énergétiques aux entreprises et à d'autres clients.

Voici certains ETF contenant des actions non cycliques qui sont proposés sur notre plateforme :

Note : Certains ETF peuvent ne pas être disponibles sur notre plateforme pour votre pays (temporairement) pour des raisons réglementaires.

Comment investir dans les actions non cycliques

Si vous envisagez d'investir dans des actions non cycliques, voici quelques conseils à prendre en compte :

1. Renseignez-vous : Découvrez les différences entre les actions cycliques et non cycliques et évaluez si les actions non cycliques correspondent à votre appétence au risque.
2. Faites des recherches sur les différents types d'actions non cycliques : Il existe un large éventail d’actions non cycliques différentes. Il convient donc de se familiariser avec les différents secteurs et entreprises, ainsi qu'avec leurs finances et leurs perspectives. Même au sein d'un secteur spécifique, il existe des différences entre les entreprises et la manière dont leurs actions se comportent. 
3. Diversifiez votre portefeuille : Répartissez vos investissements et envisagez d'acheter des actions non cycliques en les remplaçant par des actions cycliques ou d'autres investissements afin de vous assurer que vous travaillez à la réalisation de vos objectifs financiers.

Avantages et inconvénients des actions non cycliques

Avantages de l'investissement dans des actions non cycliques:

• Revenus d'investissement stables : Investir dans des actions non cycliques peut permettre d'obtenir des rendements stables. Ces entreprises ont tendance à obtenir des bénéfices et des revenus réguliers, indépendamment des tendances macroéconomiques et des cycles économiques. Elles constituent une source de revenus solide, que les temps soient bons ou mauvais, et offrent une protection potentielle contre un ralentissement économique.
• Diversification : Les actions non cycliques représentent généralement des investissements à faible risque, ce qui peut leur permettre de compenser les actions volatiles à haut risque qui pourraient également faire partie de votre stratégie d'investissement. Investir dans des actions non cycliques peut offrir des avantages en termes de diversification, car ces sociétés opèrent dans divers sous-secteurs tels que la santé, les biens de consommation de base, les services publics, etc.
• Potentiel de valeur refuge : L'imprévisibilité de l'activité économique peut avoir un impact sur les actions cycliques. En revanche, les actions non cycliques sont plus susceptibles de résister aux récessions et les ventes de panique sont plus improbables en période d'incertitude économique.

Inconvénients de l'investissement dans les actions non cycliques :

• Rater les cycles haussiers : Le sentiment positif à l'égard d'une action est souvent lié à la conjoncture économique. Étant donné que les actions non cycliques ne sont généralement pas affectées par les cycles économiques, cela signifie également que les rendements élevés peuvent être moins fréquents et que les marchés haussiers peuvent générer des gains plus modestes. Les modèles d'entreprise ont tendance à être solides et ne se caractérisent pas par des conditions de croissance extrêmement élevées.
• Prévisibilité : Les investisseurs qui aiment prendre des risques peuvent ne pas être satisfaits des rendements des actions non cycliques. Généralement considérées comme prévisibles, ces actions ne sont pas susceptibles de connaître des hauts et des bas, ce qui en fait des investissements refuges plutôt que, par exemple, des opérations au jour le jour. 
• Différentes définitions des actions non cycliques : Il est important de mener des recherches approfondies sur les actions qui constituent réellement des actions non cycliques. Selon certains analystes, les actions liées aux sociétés technologiques et aux banques peuvent être considérées comme non cycliques. Toutefois, on peut également affirmer qu'elles restent vulnérables aux chocs économiques et qu'elles ne sont donc pas des actions non cycliques.