Investir dans les actions ordinaires

Qu'est-ce qu'une action ordinaire ?

Les actions ordinaires, également appelées « actions de capital » ou « parts sociales », sont des parts de propriété d'une entreprise. Lorsque vous achetez des actions ordinaires, vous devenez partiellement propriétaire de l'entreprise. Ces actions représentent une créance sur les actifs et les bénéfices de l'entreprise. En tant qu'actionnaire, vous pouvez avoir le droit de voter sur certaines questions relatives à la société et vous pouvez également avoir droit à une part des bénéfices de la société sous forme de dividendes.

Les actions ordinaires sont négociées sur des marchés boursiers, tels que le New York Stock Exchange, Dow Jones ou NASDAQ. Leurs prix fluctuent en fonction de l'offre et de la demande, ainsi que des performances globales de l'entreprise. Si l'entreprise obtient de bons résultats, la valeur de ses actions ordinaires a tendance à augmenter. En revanche, si les résultats de l'entreprise sont médiocres, la valeur de ses actions ordinaires peut diminuer, entraînant des pertes potentielles pour les investisseurs.

Historique des actions ordinaires

Le concept des actions ordinaires existe depuis le début du XVIIe siècle, lorsque les sociétés modernes ont vu le jour. L'un des premiers exemples d'actions ordinaires est celui de la Compagnie néerlandaise des Indes orientales (VOC) en 1602. La VOC a été la première société cotée en bourse au monde, vendant des actions aux investisseurs et introduisant le concept d'investissement dans les entreprises par le biais de parts de propriété.

L'émission d'actions ordinaires a permis à la VOC de lever des fonds pour financer ses projets ambitieux, comme le commerce des épices et l'établissement de colonies en Asie. Les personnes qui achetaient ces actions devenaient copropriétaires de la VOC et avaient droit à une partie des bénéfices de l'entreprise. Les actions ordinaires de la VOC ont été achetées et vendues à la Bourse d'Amsterdam, offrant ainsi une certaine liquidité aux actionnaires.

Le succès de la VOC et de ses actions ordinaires a ouvert la voie au marché boursier moderne et à l'utilisation des actions ordinaires comme produit d'investissement. Depuis 1602, les actions ordinaires sont devenues un choix populaire pour les investisseurs qui souhaitent participer à la croissance et au succès des entreprises du monde entier.

Pourquoi les actions ordinaires sont-elles appelées « fonds propres » ?

Les actions ordinaires sont appelées « fonds propres » parce qu'elles représentent la propriété d'une entreprise. Les fonds propres désignent la part de propriété ou la créance restante sur les actifs et les bénéfices d'une entreprise. Les actionnaires ordinaires sont considérés comme les véritables propriétaires d'une entreprise puisqu'ils ont un droit sur les actifs et les bénéfices de l'entreprise après que toutes les autres parties prenantes (comme les créanciers et les actionnaires privilégiés) ont été indemnisées.

Le terme « capitaux propres » souligne le fait que les actionnaires ordinaires possèdent une participation dans l'entreprise et détiennent une part de sa valeur. Contrairement aux créanciers, qui ont un droit fixe sur les actifs de l'entreprise par le biais de prêts ou d'obligations, la valeur de la participation des actionnaires ordinaires peut fluctuer en fonction des performances de l'entreprise sur le marché.

En outre, les actionnaires ordinaires bénéficient de certains droits et privilèges, tels que le droit de vote dans les affaires de l'entreprise, ce qui souligne encore leur statut de propriétaire et leur capacité à participer aux processus de prise de décision. Par conséquent, les actions ordinaires sont appelées capitaux propres parce qu'elles représentent la propriété et la créance restante sur les actifs et les bénéfices d'une entreprise.

Pourquoi les entreprises émettent-elles des actions ordinaires ?

Les entreprises émettent des actions ordinaires, par exemple, pour lever des capitaux. En vendant des actions de leur entreprise, elles sont en mesure de générer des fonds pour financer les opérations commerciales, investir dans des opportunités de croissance ou rembourser des dettes. En outre, l'émission d'actions ordinaires permet aux entreprises de partager les risques et les bénéfices de la propriété avec les investisseurs.

Différences entre les actions ordinaires et les actions privilégiées

Si les actions ordinaires et les actions privilégiées sont toutes deux des types d'actions, elles présentent quelques différences essentielles. Les actions privilégiées ont généralement un taux de dividende fixe, ce qui signifie que les actionnaires sont assurés de recevoir un montant spécifique de dividendes.

En revanche, les dividendes des actions ordinaires ne sont pas fixes et peuvent fluctuer en fonction des performances de l'entreprise. En cas de faillite, les actionnaires privilégiés ont un droit plus important sur les actifs et les bénéfices de l'entreprise que les actionnaires ordinaires.

Types d'actions ordinaires

En ce qui concerne les actions ordinaires, les investisseurs ont le choix entre plusieurs options en fonction de leurs objectifs et de leur tolérance au risque. Voici quelques types d'actions ordinaires :

1. Actions de croissance: Ces actions appartiennent à des sociétés dont on attend une croissance des bénéfices et des revenus supérieure à la moyenne. Il s'agit souvent de secteurs à forte croissance, tels que les technologies ou la santé. Les actions de croissance réinvestissent les bénéfices dans l'entreprise pour développer les activités et conquérir des parts de marché. Les investisseurs sont attirés par les actions de croissance pour leur potentiel d'appréciation du capital à long terme.
2. Actions de valeur: Ces actions sont considérées comme sous-évaluées par le marché. Elles se négocient à des prix inférieurs à leurs fondamentaux, tels que les bénéfices, les actifs et les flux de trésorerie. Les investisseurs dans les actions de valeur recherchent des actions dont ils pensent qu'elles se négocient en dessous de leur valeur réelle. Les actions de valeur ont souvent des activités stables et sont susceptibles de verser des dividendes. Les investisseurs dans les actions de valeur recherchent des opportunités d'appréciation du prix à mesure que le marché reconnaît la valeur réelle de l'action.
3. Actions à dividendes: Ces actions versent des dividendes réguliers aux actionnaires. Elles sont généralement associées à des entreprises matures et stables qui génèrent des flux de trésorerie réguliers. Les actions à dividendes procurent aux investisseurs un flux de revenus régulier et sont populaires auprès des investisseurs axés sur les revenus, tels que les retraités. Les dividendes peuvent être réinvestis ou perçus sous forme de paiements en espèces.
4. Actions de premier ordre: Les actions de premier ordre sont des actions de grandes entreprises bien établies, dont les bénéfices sont stables, les bilans solides et qui dominent le marché dans leur secteur d'activité. Elles sont considérées comme des investissements sûrs présentant un risque plus faible que les entreprises plus petites. Les valeurs de premier ordre sont connues pour leur long historique de paiement de dividendes et sont privilégiées par les investisseurs conservateurs à la recherche de stabilité et de fiabilité.
5. Actions cycliques : Ces actions sont fortement influencées par le cycle économique. Elles sont performantes en période d'expansion économique et sous-performantes en période de ralentissement. Des secteurs tels que l'automobile, la construction et la consommation discrétionnaire sont des secteurs cycliques. Les investisseurs dans les actions cycliques doivent programmer leurs investissements en fonction des indicateurs économiques et des cycles du marché.
6. Actions défensives: Les actions défensives ont tendance à bien se comporter même en cas de ralentissement économique ou de volatilité du marché. Elles appartiennent à des entreprises dont les secteurs sont relativement peu affectés par les fluctuations économiques, comme les services publics, la santé ou les biens de consommation de base. Les actions défensives sont considérées comme des investissements stables qui offrent un certain niveau de protection en cas de turbulences sur les marchés.

Exemples d'actions ordinaires

Apple Inc. (AAPL) : Apple est une entreprise technologique multinationale connue pour ses produits électroniques grand public, ses logiciels et ses services en ligne. C'est l'une des sociétés cotées en bourse les plus valorisées au monde.

Microsoft Corporation (MSFT) :: Microsoft est une entreprise technologique qui développe, fabrique, concède sous licence, soutient et vend des logiciels informatiques, des produits électroniques grand public et des ordinateurs personnels. Elle est surtout connue pour son système d'exploitation Windows et sa suite de logiciels de productivité Office.

ASML Holding NV (ASML) : ASML est une multinationale néerlandaise spécialisée dans le développement et la fabrication de systèmes de photolithographie utilisés dans l'industrie des semi-conducteurs. C’est un fournisseur clé des principaux fabricants de semi-conducteurs dans le monde.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE (MC) : LVMH est un conglomérat multinational français de produits de luxe. Il est connu pour son portefeuille de marques prestigieuses dans divers secteurs, notamment la mode, les cosmétiques, la joaillerie et les spiritueux. Ses marques comprennent Louis Vuitton, Dior, Sephora et Moët & Chandon.

Banco Santander, S.A. (SAN) : Banco Santander est une banque commerciale multinationale espagnole. Elle offre une gamme de services bancaires et financiers aux particuliers, aux entreprises et aux institutions dans le monde entier.

Comment investir dans les actions ordinaires

Investir dans des actions ordinaires peut être un moyen gratifiant de faire fructifier votre patrimoine . Voici quelques considérations et stratégies clés à prendre en compte si vous souhaitez investir dans des actions ordinaires.

Tenir compte de la capitalisation boursière

Les actions sont classées en fonction de la capitalisation boursière, qui correspond à la valeur totale des actions en circulation d'une société. Les classifications comprennent les actions à grande capitalisation, à moyenne capitalisation et à petite capitalisation.

• Actions à grande capitalisation : Ces actions appartiennent à des sociétés bien établies et stables dont la capitalisation boursière dépasse généralement 10 milliards de dollars. Les actions à grande capitalisation sont souvent considérées comme moins risquées et peuvent offrir des rendements plus stables.
• Actions à moyenne capitalisation : Les actions à moyenne capitalisation représentent des sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 2 et 10 milliards de dollars. Ces actions peuvent offrir un équilibre entre le potentiel de croissance et la stabilité.
• Actions à petite capitalisation : Les actions à petite capitalisation appartiennent à des sociétés plus petites dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars. Ces actions appartiennent souvent à des entreprises plus récentes, orientées vers la croissance, et peuvent être plus volatiles. Elles peuvent offrir des possibilités de rendement plus élevé, mais s'accompagnent d'un risque plus important.

Recherche et analyse

Avant d'investir dans des actions ordinaires, il peut être essentiel de rechercher et d'analyser les investissements potentiels. Tenez compte des facteurs suivants :

• Les fondamentaux de l'entreprise : Évaluez la santé financière d'une entreprise, notamment la croissance de son chiffre d'affaires, ses bénéfices, son niveau d'endettement et sa rentabilité.
• Analyse du secteur : Apprenez à comprendre les tendances de l'industrie, la dynamique du marché et la position de l'entreprise dans son secteur. Tenez compte des facteurs tels que les avancées technologiques, l'environnement réglementaire et le paysage concurrentiel.
• Gestion et leadership : Évaluez l'équipe de direction de l'entreprise, ses antécédents et sa capacité à mettre en œuvre avec succès la stratégie de l'entreprise.

Diversifiez votre portefeuille

La diversification peut être essentielle pour atténuer le risque dans votre portefeuille d'investissement. Investissez dans un ensemble d'entreprises, de secteurs et de capitalisations boursières. Cela permet de répartir les risques et d'augmenter la probabilité d'obtenir des rendements positifs.

Contrôler et réviser

Suivez régulièrement vos investissements et tenez-vous au courant de l'actualité des entreprises et des marchés. Réexaminez périodiquement votre thèse d'investissement et ajustez-la si nécessaire.

Avantages et inconvénients de l'investissement dans les actions ordinaires

Comme pour tout investissement, il y a des avantages et des inconvénients à prendre en compte lorsqu'on investit dans des actions ordinaires.

Avantages de l'investissement dans les actions ordinaires

• Potentiel de rendement élevé : Les actions ordinaires ont le potentiel de fournir des retours sur investissement significatifs. Si l'entreprise obtient de bons résultats, le cours de l'action peut augmenter, ce qui se traduit par des plus-values pour l'investisseur.
• Propriété et droits de vote : En tant qu'actionnaire, vous pouvez avoir votre mot à dire dans les décisions de l'entreprise.
• Potentiel de dividendes : Certaines entreprises versent régulièrement des dividendes à leurs actionnaires ordinaires.

Inconvénients de l'investissement dans les actions ordinaires

• Volatilité : Les actions ordinaires peuvent être soumises à d'importantes fluctuations de prix, ce qui peut entraîner des pertes.
• Absence de garanties : Il n'existe aucune garantie de paiement de dividendes ou d'appréciation du capital.
• Risque de faillite de l'entreprise : Si une entreprise fait faillite, les actionnaires ordinaires peuvent perdre la totalité de leur investissement.