06 Choisir votre première action

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Analyse technique et fondamentale

Ouvrir un compte chez DEGIRO vous permet d’accéder à plus d’un million de produits financiers à travers le monde. Mais comment choisir vos investissements? Devez-vous vous fier à votre intuition? Ou vaut-il mieux prendre le temps d’analyser les choses de manière plus approfondie?

Analyse fondamentale

Concernant l’achat d’actions et l’analyse de l’attractivité de l’investissement, deux écoles de pensées se distinguent. La première, qui relève de l’analyse fondamentale, opte pour la méthode du calcul de la valeur sous-jacente d’une entreprise. Les investisseurs s’appuient sur des chiffres clés, accessibles au public, pour savoir si une société constitue un placement intéressant. Votre compte DEGIRO vous donnera un aperçu de ces chiffres pour de nombreux titres. Ainsi, vous pourrez par exemple consulter le bénéfice par action (BPA), qui correspond au montant des bénéfices réalisés divisé par le nombre d’actions. Le BPA sert à produire plusieurs indicateurs, tels que le ratio cours sur bénéfices, obtenu en divisant le cours de l’action par le BPA.

Ces indicateurs fournissent des informations relatives à la santé financière et à la rentabilité de l’entreprise. Bien qu’il n’existe pas nécessairement de critères permettant d’établir si un ratio est plutôt positif ou plutôt négatif, il est généralement préférable d’étudier les données sur plusieurs années afin d’en dégager une tendance. De plus, les valorisations pouvant varier considérablement d’un secteur d’activité à l’autre, mieux vaut appréhender ces chiffres en les comparant à ceux de sociétés exerçant dans le même domaine, afin de les mettre dans leur contexte.

Analyse technique

La seconde méthode d’analyse des possibilités d’investissement est l’analyse technique. Si l’analyse fondamentale vise à identifier si une action est surévaluée ou sous-évaluée d’après les données financières de l’entreprise, l’analyse technique, elle, s’appuie sur des indicateurs statistiques pour prédire leurs performances sur le marché financier.

Les moyennes mobiles, employées comme indicateur de tendance des cours, en sont une illustration classique. Ces moyennes sont celles du cours de l’action sur une période bien définie. Elles permettent de lisser les fluctuations quotidiennes et de dessiner plus clairement une tendance globale.

Dans cet exemple, la moyenne mobile simple du cours d’une action sur un an est illustrée. En plus du cours quotidien de cette action, on peut observer la moyenne mobile sur 10jours (en vert) et sur 50jours (en rouge). Comme vous le voyez, plus le laps de temps retenu pour calculer cette moyenne est long, plus l’indicateur est fluide. Grâce à cela, vous pouvez essayer d’anticiper la tendance du cours d’une action en fonction de ses performances passées sur le marché.

Il existe de multiples grilles de lecture de l’historique des données de trading. Sur votre compte DEGIRO, vous disposerez de graphiques interactifs et d’un large choix d’outils qui vous permettront de faire votre propre analyse.

L’heure du choix

Bien que les analyses fondamentale et technique puissent changer le regard que vous portez sur votre investissement, ces méthodes sont loin d’être les seuls paramètres à prendre en compte au moment d’acheter une action. Il est également important de vous demander si ce titre apporte de la diversité à votre portefeuille. Vous pouvez aussi investir dans des sociétés dont vous êtes persuadé de la réussite future ou qui présentent un fort potentiel de croissance à vos yeux. Il est également possible de privilégier des entreprises qui vous ont apporté satisfaction en tant que client ou auxquelles vous accordez une importance toute particulière, quelle qu’en soit la raison. Votre portefeuille prendra ainsi une tournure un peu plus personnelle.

À suivre

Une fois votre analyse terminée, il est temps d’effectuer l’opération. En revanche, celle-ci peut se faire via plusieurs types d’ordre. Ces différentes possibilités font l’objet de la leçon suivante.