08 L’essentielle répartition du risque

Imaginons que votre portefeuille se compose exclusivement d’actions d’une seule et même entreprise. Si celle-ci fait faillite ou si son cours dégringole, c’est votre portefeuille tout entier qui subira une énorme perte. Il est donc important de l’équilibrer en bonne intelligence. Cette leçon vous explique comment diversifier votre portefeuille pour réduire le risque.

Version texte

Une échelle représentant la répartition du risque en investissement.

Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier

Prédire quelles actions vont gagner ou perdre en valeur n’est pas une chose facile. Un investisseur ne peut pas toujours avoir raison. Le plus célèbre, Warren Buffett, avait même parié 1million de dollars qu’un panel de fonds activement gérés ne pourrait pas faire mieux que la moyenne du marché américain sur une période de dix ans. Et bien vous savez quoi? Il a gagné ce pari.

Warren buffet. Fonds d

Diversification du portefeuille

S’il peut être difficile de faire des prévisions, les investisseurs trouveront dans la diversification un moyen de contourner ce problème. Imaginons que votre portefeuille ne contienne que des actions d’une seule et même entreprise. Si celle-ci fait faillite ou si son cours dégringole, c’est votre portefeuille entier qui subira cette énorme perte. A contrario, s’il est bien diversifié, la perte subie sur une position pourra être compensée par le gain sur une autre. La réduction du risque est le principal avantage de la diversification.

Répartissez vos investissements entre différents secteurs.

Bien diversifier son portefeuille, ce n’est pas seulement investir dans plusieurs valeurs. Il s’agit également de tenir compte des autres facteurs du marché qui sont susceptibles d’affecter votre rendement. Si vous investissez dans Facebook, Twitter et Alphabet, et que le secteur technologique subit une soudaine perte de croissance, il est probable que tout votre portefeuille verra sa valeur diminuer. En le panachant d’actions pharmaceutiques, du BTP ou du secteur des biens de consommation, vous limiterez alors l’exposition inhérente à un secteur unique.

Répartissez vos investissements entre différents pays.

Investissement à l’étranger

L’investissement ne s’arrête pas à la frontière. Parce qu’une récession nationale peut toucher tous les secteurs d’activité d’un pays, investir une partie de votre argent à l’étranger protégera vos placements en cas de difficultés sur votre territoire. En vous permettant d’investir sur plus de 60marchés à travers le monde, la plateforme de trading de DEGIRO vous simplifie les choses. Parmi ces marchés, figurent des bourses européennes comme la LSE de Londres et le Xetra allemand, mais aussi la bourse de NewYork aux États-Unis et celle de Tokyo au Japon.

S&P 500 index graph movement through several years.

Savoir investir au bon moment

Le moment auquel vous choisissez d’effectuer votre investissement peut aussi avoir une forte incidence sur son rendement. Vous pouvez voir ci-dessus le graphique de l’indice américain S&P500, qui a connu un pic en 2007 et un creux en 2009.

Plutôt que d’investir en une seule fois (en vous exposant ainsi au coût de vos titres à un moment précis), vous pouvez choisir de le faire progressivement sur une longue période. Placer de petits montants chaque mois ou chaque trimestre vous exposera moins au prix payé au moment de l’investissement, qui sera «lissé» au fil du temps. Cette méthode est appelée «échelonnement du coût unitaire».

Le graphique de l

Pour illustrer l’effet du timing sur vos rendements, nous allons comparer les résultats d’un investissement de 60000€ en suivant l’indice S&P500 sur une période de 5ans. Premier cas, s’il avait été réalisé en entier au meilleur moment possible, pendant le creux de 2009, le gain aurait alors été de 105% sur les 5années suivantes. Si ces 60000€ avaient été placés deux ans plus tôt, pendant le pic du cycle économique de 2007, le rendement aurait été bien différent avec un rendement négatif de -5%.

Projection des résultats sur 5 ans en fonction du moment où l

Deuxième cas, voyons à présent le rendement si, au lieu d’un investissement unique, vous aviez acheté 1000€ de titres tous les mois pendant 5ans. Bien que le rendement varie selon votre point de départ, les résultats sont bien moins extrêmes. Cela démontre qu’en investissant régulièrement sur une longue période, vos rendements peuvent être beaucoup plus intéressants.

Exemple de résultat du calcul de la moyenne des coûts unitaires sur une période de 5 ans.

À suivre

En diversifiant vos investissements et en conservant votre portefeuille suffisamment longtemps, il est possible de tirer un bénéfice des intérêts composés. Dans la leçon suivante, nous verrons de quoi il s’agit et comment optimiser son potentiel.

Imaginons que votre portefeuille se compose exclusivement d’actions d’une seule et même entreprise. Si celle-ci fait faillite ou si son cours dégringole, c’est votre portefeuille tout entier qui subira une énorme perte. Il est donc important de l’équilibrer en bonne intelligence. Cette leçon vous explique comment diversifier votre portefeuille pour réduire le risque.

Version texte

Une échelle représentant la répartition du risque en investissement.

Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier

Prédire quelles actions vont gagner ou perdre en valeur n’est pas une chose facile. Un investisseur ne peut pas toujours avoir raison. Le plus célèbre, Warren Buffett, avait même parié 1million de dollars qu’un panel de fonds activement gérés ne pourrait pas faire mieux que la moyenne du marché américain sur une période de dix ans. Et bien vous savez quoi? Il a gagné ce pari.

Warren buffet. Fonds d

Diversification du portefeuille

S’il peut être difficile de faire des prévisions, les investisseurs trouveront dans la diversification un moyen de contourner ce problème. Imaginons que votre portefeuille ne contienne que des actions d’une seule et même entreprise. Si celle-ci fait faillite ou si son cours dégringole, c’est votre portefeuille entier qui subira cette énorme perte. A contrario, s’il est bien diversifié, la perte subie sur une position pourra être compensée par le gain sur une autre. La réduction du risque est le principal avantage de la diversification.

Répartissez vos investissements entre différents secteurs.

Bien diversifier son portefeuille, ce n’est pas seulement investir dans plusieurs valeurs. Il s’agit également de tenir compte des autres facteurs du marché qui sont susceptibles d’affecter votre rendement. Si vous investissez dans Facebook, Twitter et Alphabet, et que le secteur technologique subit une soudaine perte de croissance, il est probable que tout votre portefeuille verra sa valeur diminuer. En le panachant d’actions pharmaceutiques, du BTP ou du secteur des biens de consommation, vous limiterez alors l’exposition inhérente à un secteur unique.

Répartissez vos investissements entre différents pays.

Investissement à l’étranger

L’investissement ne s’arrête pas à la frontière. Parce qu’une récession nationale peut toucher tous les secteurs d’activité d’un pays, investir une partie de votre argent à l’étranger protégera vos placements en cas de difficultés sur votre territoire. En vous permettant d’investir sur plus de 60marchés à travers le monde, la plateforme de trading de DEGIRO vous simplifie les choses. Parmi ces marchés, figurent des bourses européennes comme la LSE de Londres et le Xetra allemand, mais aussi la bourse de NewYork aux États-Unis et celle de Tokyo au Japon.

S&P 500 index graph movement through several years.

Savoir investir au bon moment

Le moment auquel vous choisissez d’effectuer votre investissement peut aussi avoir une forte incidence sur son rendement. Vous pouvez voir ci-dessus le graphique de l’indice américain S&P500, qui a connu un pic en 2007 et un creux en 2009.

Plutôt que d’investir en une seule fois (en vous exposant ainsi au coût de vos titres à un moment précis), vous pouvez choisir de le faire progressivement sur une longue période. Placer de petits montants chaque mois ou chaque trimestre vous exposera moins au prix payé au moment de l’investissement, qui sera «lissé» au fil du temps. Cette méthode est appelée «échelonnement du coût unitaire».

Le graphique de l

Pour illustrer l’effet du timing sur vos rendements, nous allons comparer les résultats d’un investissement de 60000€ en suivant l’indice S&P500 sur une période de 5ans. Premier cas, s’il avait été réalisé en entier au meilleur moment possible, pendant le creux de 2009, le gain aurait alors été de 105% sur les 5années suivantes. Si ces 60000€ avaient été placés deux ans plus tôt, pendant le pic du cycle économique de 2007, le rendement aurait été bien différent avec un rendement négatif de -5%.

Projection des résultats sur 5 ans en fonction du moment où l

Deuxième cas, voyons à présent le rendement si, au lieu d’un investissement unique, vous aviez acheté 1000€ de titres tous les mois pendant 5ans. Bien que le rendement varie selon votre point de départ, les résultats sont bien moins extrêmes. Cela démontre qu’en investissant régulièrement sur une longue période, vos rendements peuvent être beaucoup plus intéressants.

Exemple de résultat du calcul de la moyenne des coûts unitaires sur une période de 5 ans.

À suivre

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