Les actions à dividendes du CAC 40

Certaines actions versent des dividendes, un montant qui permet à l'actionnaire de participer aux bénéfices de l'entreprise. On les appelle des actions à dividendes. Le CAC 40 comptent un certain nombre de sociétés qui versent des dividendes.

Avez-vous déjà pensé à ajouter des actions à (fort) dividendes à votre portefeuille boursier ? Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur les meilleures actions à dividendes, et sur les stratégies d’investissement avec dividendes.

Qu'est-ce qu’un dividende ?

Le dividende est une distribution de bénéfices à l'actionnaire. Le montant du dividende versé est généralement lié au montant du bénéfice réalisé par l’entreprise concernée. De cette manière, une société partage une partie de ses bénéfices avec ses actionnaires.

Les dividendes sont généralement versés annuellement. Avec un dividende en espèces, l'actionnaire reçoit un montant en espèces sur son compte titres. Au contraire, un dividende en actions s’accompagne d’un paiement en actions.

Conditions de paiement des dividendes

Il existe des règles juridiques que les entreprises doivent respecter lorsqu'elles distribuent des dividendes. Elles peuvent être résumées dans les points suivants :

• Test de solvabilité. Le dividende étant une distribution de bénéfices, il ne peut être versé que si l’entreprise réalise un profit. Les bénéfices des exercices précédents sont également pris en compte. Le dividende ne peut jamais être prélevé sur les capitaux propres et la réserve (obligatoire) de la société.

  Le bilan, inclus dans les comptes annuels, est ainsi déterminant pour savoir si le bénéfice peut être distribué.

• Une entreprise est autorisée à emprunter des liquidités pour verser des dividendes uniquement si elle satisfait aux critères du test de solvabilité. Une société peut opter pour cette solution si elle dispose de réserves suffisantes, mais d'une trésorerie insuffisante.
• La norme relative à la continuité de l’activité. Lors de la distribution de dividendes, la société doit tenir compte des intérêts de ses créanciers. Ainsi, la continuité de l’activité de la société ne doit pas être compromise par la distribution de dividendes. Les circonstances externes, telles que l'évolution du marché et du secteur, doivent également être prises en compte.
• En principe, le pouvoir d’accorder un dividende appartient aux actionnaires. En effet, le paiement du dividende est basé sur une proposition que le directoire et le conseil de surveillance soumettent à la décision de l'assemblée générale des actionnaires.
• Il est également possible d'accorder un acompte sur dividende, financé par les bénéfices de l'exercice en cours.

Actions à fort dividende et actions de croissance

Les actions à fort dividende sont des actions de sociétés pour lesquelles un dividende relativement élevé est généralement versé. Le dividende par action est généralement stable ou en légère hausse chaque année. Le taux de distribution des entreprises concernées, c'est-à-dire la proportion du bénéfice qui est versée, est souvent supérieur à 50 % pour ce type d'actions.

Au contraire, les actions de croissance ('growth share') sont des actions d’entreprises dont les bénéfices augmentent généralement plus rapidement que le taux de croissance moyen du marché. Les actions de croissance ne versent généralement pas de dividendes, car les bénéfices sont réinvestis dans l’entreprise afin d’accélérer sa croissance.

Quelles sont les actions à fort dividende ?

Toutes les sociétés ne versent pas de dividendes. De plus, le versement d'un dividende n'est pas non plus garanti chaque année.

Quelle action procure le meilleur dividende ? Quel est le plus gros dividende du CAC 40 ? Vous trouverez ci-dessous le palmarès des dividendes des actions du CAC 40 des deux dernières années, sous forme de classement.

Comme vous pouvez le constater, il n’y a pas d'actions françaises du CAC 40 qui versent des dividendes mensuels. Mais il existe des sociétés qui versent un dividende trimestriel, comme TOTALENERGIES ou STMICROELECTRONICS.

Certaines sociétés versent des dividendes (presque) tous les ans, et ce depuis de nombreuses années consécutives. Ces sociétés sont appelées les aristocrates du dividende. Pour approfondir vos connaissances sur le sujet, nous vous invitons à consulter notre article sur les dividendes aristocrates du S&P 500.

Investir dans des actions à dividendes comme stratégie d’investissement

Le choix d’investir dans des actions à dividendes élevés dans votre stratégie dépend de vos objectifs d’investissement et de vos préférences personnelles.

Le dividende en lui-même n'est pas un indicateur des résultats futurs d'une entreprise, et donc de la performance boursière de son action. Toutefois, les actions avec dividendes peuvent présenter certains avantages pour les investisseurs. Voici quelques-uns des principaux avantages de l'investissement dans des actions avec dividendes :

• Revenu passif - Bien que les paiements de dividendes ne soient jamais garantis, les investisseurs peuvent recevoir régulièrement un revenu passif en détenant une (ou plusieurs) action(s).
• Une volatilité moindre - Des études ont montré que les actions versant des dividendes sont plus performantes que les actions ne versant pas de dividendes pendant les périodes de baisse du marché (marché baissier).

• Les intérêts composés. Par l’intermédiaire de cette stratégie, l'investisseur réinvestit les dividendes reçus en achetant d'autres actions. Il utilise ensuite les dividendes de ces nouvelles actions pour acheter encore plus d'actions, et ainsi de suite.

  Il est ainsi possible de de cumuler les dividendes. L’impact de cet effet sur le rendement de votre investissement augmente alors de façon exponentielle avec le temps.

Réinvestissement du dividende

Vous pouvez choisir de réinvestir le dividende. Lorsque vous réinvestissez les dividendes, vous bénéficiez du mécanisme des intérêts composés.

L'exemple ci-dessous compare le rendement du S&P500 « classique » avec le rendement total du S&P 500 dividendes réinvestis. Dans ce dernier cas, le dividende est systématiquement réinvesti.

Source: Yahoo! Finance

La différence est significative et croît de manière exponentielle au fil du temps. C'est pourquoi Albert Einstein aurait qualifié l'effet des intérêts composés de 'huitième merveille du monde', en disant : 'Celui qui le comprend, en touche les fruits ; celui qui ne le comprend pas, en paie le prix.'

Réinvestir le dividende

Les dividendes peuvent être versés sous deux formes : en espèces (dividende en espèces) ou en actions (dividende en actions). Vous pouvez parfois choisir la manière dont les dividendes vous sont réglés. Si vous choisissez de réinvestir vos dividendes, vous pouvez le faire de deux façons différentes :

1. Réinvestir les dividendes en actions

   Lorsque vous réinvestissez les dividendes en actions, vous effectuez une transaction directe qui augmente le nombre d'actions que vous détenez pour une position donnée. Une telle stratégie de réinvestissement des dividendes permet de réaliser des économies sur les coûts de transaction, et peut être totalement automatisée. Elle permet également de s'assurer que vous recevrez régulièrement des actions supplémentaires.

2. Réinvestir le dividende en espèces :

   Le réinvestissement du dividende en espèces peut vous permettre de recevoir des liquidités, que vous pouvez ensuite investir ailleurs, par exemple dans votre prochain achat d'actions. Vous pouvez notamment opter pour un dividende en espèces lorsque la société concernée enregistre de mauvais résultats ou lorsque votre position a atteint son maximum.

   Les avantages de cette stratégie de réinvestissement des dividendes sont les suivants : la liberté d'investir le dividende dans d'autres actions (sous-évaluées, par exemple) selon vos préférences, la possibilité d'économiser de l'argent pour acheter des actions à un autre moment (par exemple, lorsque les prix sont plus bas) et la possibilité de mieux diversifier votre portefeuille boursier.

Percevoir le dividende

Si vous avez un autre objectif en tête concernant le revenu tiré de vos dividendes, percevoir ces derniers est également une option. De cette façon, vous libérez de l'argent que vous pouvez consacrer à un autre projet, ou épargner.

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Les informations contenues dans cet article ne sont pas rédigées à des fins de conseil et ne visent pas à recommander des investissements. Veuillez noter que les faits peuvent avoir changé depuis la rédaction initiale de l'article. Investir comporte des risques. Vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement initial. Nous vous recommandons d'investir uniquement dans des instruments financiers correspondant à vos connaissances et à votre niveau d’expérience.

Sources : Yahoo ! Finance, Pages relations investisseurs des sociétés, Investopedia