Les fonds d’investissement sont souvent décrits comme des paniers d’actions (ou d’autres produits financiers). Lorsque tu places des liquidités sur un fonds d’investissement, un gestionnaire utilise ces dernières afin d'effectuer des investissements pour ton compte. Il analyse le marché boursier et, en fonction de ses recherches, procède à des achats et des ventes pour le compte du fonds concerné. Il s’agit de la différence majeure entre un ETF et un fonds d’investissement. En règle générale, les ETF ont pour but de reproduire le cours d’un sous-jacent, tel qu’un indice. En principe, ils ne sont pas gérés activement par un gérant. Les fonds permettent des investissements thématiques, en se concentrant par exemple sur les marchés émergents, ou en se focalisant sur une région géographique en particulier. Ils peuvent aussi combiner différentes catégories d’investissements.
Un fonds d’investissement détient un portefeuille d’actions, d’obligations ou d’autres produits financiers de plusieurs sociétés. En plaçant tes liquidités sur un fonds, tu investis donc automatiquement dans plusieurs entreprises à la fois. L’avantage procuré par une répartition aussi large de ton investissement réside dans la diversification. Si une action accuse un retour sur investissement décevant, cela n’a qu’un impact limité sur le rendement du fonds dans sa globalité. En revanche, à l’inverse, les titres qui feront l’objet de résultats exceptionnels n’auront, eux aussi, qu´un effet limité sur le rendement total.
Le gestionnaire est responsable de la composition du fonds. C’est lui qui choisit les actions dans lesquelles investir. En ta qualité d'investisseur (= détenteur de part du fonds), tu n'as aucune influence sur sa composition. Conformément à la législation européenne, le gestionnaire est tenu de fournir le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI, ou KIID en anglais), et ce pour tous les fonds OPCVM. Pour les autres types de fonds, le règlement PRIIP exige la remise d’un Document d’informations clés (KID). Ces informations sont généralement disponibles sur le site Internet du fonds concerné ou sur notre plateforme de trading. Ces documents regroupent les informations principales telles que la composition du fonds, l’historique de ses performances et les pourcentages de distribution. Le choix du fonds d’investissement doit être mûrement réfléchi. Il faut par exemple savoir que certains fonds d’investissement exigent un investissement initial minimum. Si tel est le cas, cette information sera clairement indiquée sur son site Internet.
Un fonds d’investissement peut être à capital ouvert ou fermé. En règle générale, le gestionnaire d’un fonds d’investissement à capital ouvert est autorisé à procéder à de nouveau investissements pour le compte du fonds lorsque des liquidités supplémentaires sont investies sur ce dernier (hausse du nombre de parts). Les fonds à capital ouverts possèdent toujours une valeur liquidative (VL, ou NAV en anglais). Le prix de souscription au fonds dépend de cette VL. La grande majorité des fonds d’investissement sont des fonds à capital ouvert. Cela signifie qu’ils peuvent émettre des parts supplémentaires à tout moment. À contrario, dans un fonds d’investissement à capital fermé, le nombre de parts est fixe. Le prix de souscription d’une part d’un fonds d’investissement à capital fermé est ainsi déterminé par l’offre et la demande. Lorsque tu passes un ordre pour souscrire à un fonds d’investissement à capital fermé, il est important de définir à l’avance le montant que tu souhaites investir ou que tu espères gagner. Tu peux fixer une limite si tu le souhaites.
En règle générale, les fonds d’investissement sont activement gérés par un gestionnaire, ce qui entraîne des coûts. Ces derniers sont inclus dans le prix de souscription d’une part du fonds. La plupart du temps, ils se situent entre 0,5 % et 2,0 % par an. C’est un élément qu’il est important de vérifier avant d’investir, car ces frais courants se répercutent sur le rendement. Tu peux retrouver le montant exact de ces coûts dans le KIID, le KID et le prospectus. Ces documents sont disponibles sur la plateforme de DEGIRO : sélectionne le nom d’un fonds d’investissement et clique sur « Documents » pour les consulter. En plus de ces coûts intrinsèques, ton courtier peut être amené à te facturer des frais de courtage pour l’achat et la vente de ta position. Les frais pratiqués par DEGIRO sont indiqués dans notre grille tarifaire.
Il existe de nombreux types de fonds d’investissement. Parmi les plus fréquents, on citera les fonds actions, les fonds obligataires, les fonds mixtes, les fonds spéculatifs et les fonds indiciels. Tu trouveras ci-dessous une brève définition de chacun d’eux, afin que tu puisses les comparer.
Placer ton argent dans un fonds d’investissement peut être rentable, mais ce n’est pas sans risque. Chez DEGIRO, nous sommes transparents au sujet des risques liés à l’investissement en bourse. Lorsqu’un fonds d’investissement est bien diversifié, le risque est souvent minime. Cependant, le risque zéro n’existe pas.
Bien qu’un investissement plus risqué soit susceptible de rapporter davantage, ce n’est aucunement une garantie. Plus le risque associé à un fonds en particulier est élevé, plus tu risques de perdre ton apport initial.
Aie bien à l’esprit qu’avec les fonds d’investissement, les transactions sont moins fréquentes. Dans la plupart des cas, elles ont lieu une fois par jour, mais certains fonds se négocient une fois par semaine, une fois par mois, voire moins souvent. Ton ordre doit généralement être communiqué un jour à l’avance afin d’être exécuté lors de la séance boursière suivante. L’heure à laquelle il faut passer ton ordre dépend de ton courtier. Les horaires exacts de négociation du fonds sont indiqués dans le KIID.
Le prospectus et le KID/KIID contiennent également des informations sur le degré de risque associé à un fonds en particulier. Ce risque est défini dans le KID/KIID par l’intermédiaire d’une note allant de 1 à 7, où 1 est le niveau de risque le plus faible et 7 le plus élevé. Différentes méthodes sont utilisées pour calculer cet indicateur de risque.
Outre les risques mentionnés ci-dessus, il existe d'autres facteurs susceptibles d'affecter les performances des fonds d'investissement. En voici quelques-uns :
Risque de marché: il peut arriver que tu investisses sur un marché dont la valeur peut diminuer. Cela se produit dès que tu exposes le fonds à un seul marché. Dans ce cas, la volatilité peut également être plus élevée.
Risque lié aux marchés émergents: lorsque le fonds est investi dans un marché émergent, des facteurs tels que la situation politique ou économique peuvent avoir un impact positif ou négatif sur sa performance.
Risque de diversification: comme nous le savons, la diversification est la clé de tout portefeuille d’investissement sain. Si tu investis dans un seul actif, tu risques de subir des pertes plus importantes en cas de mauvaise performance.
Risque de liquidité: ce risque est lié au fait que certaines positions peuvent ne pas être liquidées dans un délai raisonnable. Il est principalement lié à deux facteurs :
DEGIRO propose des fonds issus de différentes sociétés de gestion d’actifs. Parmi les plus renommées se trouvent notamment :
Les informations contenues dans cet article ne sont pas communiquées à des fins de conseil ni de recommandation dans quelque investissement que ce soit. Prends note que certains éléments qu’il contient ont pu changer depuis sa rédaction. Investir comporte des risques. Tu peux perdre tout (ou partie de) ton investissement. Nous te conseillons d’investir dans des produits financiers adaptés à tes connaissances et à ton expérience.
Note :
Investir comporte des risques. Vous pouvez perdre (une partie) de vos fonds investis. Nous vous conseillons d'investir uniquement dans des produits financiers qui correspondent à vos connaissances et à votre expérience. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement.
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