Indice EURO STOXX 50

STOXX Limited, une filiale du groupe Deutsche Börse, a développé l'indice et l'a lancé au début de 1998. Selon STOXX, l'indice représente les principales sociétés cotées en bourse ("blue chips") dans les plus grands secteurs de la zone euro : les "super leaders sectoriels".

Comment est calculé l'EURO STOXX 50 ?

L’Euro stoxx 50 est un indice dit "pondéré par le capital", où la capitalisation boursière détermine le poids de chaque action individuelle dans l'indice. La capitalisation boursière est obtenue en multipliant le nombre d'actions en circulation par le cours actuel. Les actions des entreprises à forte capitalisation boursière pèsent plus lourd dans l'indice que les actions des entreprises à faible capitalisation boursière. Un ajustement est effectué pour le nombre d'actions qui sont librement négociables, connu sous le nom de « free float ». Les actions qui ne sont pas négociables ne sont donc pas incluses pour déterminer la valeur du marché. Ainsi, seules les 50 actions les plus importantes et les plus liquides se retrouvent dans l’Eurostoxx 50. En outre, le poids d'une valeur individuelle est limité à 10 %.

L’Euro stoxx 50 représente 60% de la capitalisation boursière flottante de l'indice Euro stoxx Total Market (TMI). La valeur de l'indice est calculée en additionnant la capitalisation boursière flottante de toutes les actions de l'indice et en la divisant par le diviseur. Cela garantit que la position de l’Euro stoxx 50 ne devienne un nombre trop important. Le diviseur neutralise également l'influence des actions de l'entreprise telles qu'un dividende spécial en espèces, un spin-off ou une émission de droits.

Indice =  ^{Capitalisation boursière flottante de l’indice}⁄_diviseur

Stoxx possède son propre système de classification sectorielle avec 19 super secteurs, 41 secteurs et 114 sous-secteurs. La liste de sélection de l’Euro stoxx 50 se compose des plus grandes actions (en termes de flottant) des 19 super secteurs de l'EURO STOXX, tels que la technologie, le pétrole et le gaz, les télécommunications, la santé et le commerce de détail. La composition de l'indice est revue chaque année en septembre. Ci-dessous, vous pouvez en découvrir plus sur cette composition composition.

Composition de l'EURO STOXX 50

Aujourd'hui, la zone euro compte 19 pays. Cependant, tous les pays ne sont pas représentés dans l'indice. Actuellement, l'EURO STOXX 50 est composé d'actions des huit pays suivants : Belgique, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Pays-Bas et Espagne. À la fin de 2021, la France (37,3 %) et l'Allemagne (31,6 %) dominaient, suivis des Pays-Bas (16,4 %), de l'Espagne (5,5 %) et de l'Italie (5,1 %). En termes de secteurs, la technologie (16,8 %), l'industrie manufacturière (14,4 %) et les biens et services de consommation (13,8 %) se distinguent. Le producteur néerlandais de machines à puce ASML détenait le poids le plus important à la fin de 2021 (9,01 %). Il était suivi par le groupe de luxe français LVMH (5,91 %) et l'entreprise chimique allemande Linde (4,82 %).

L'EURO STOXX 50 est un indice de prix

L’Euro stoxx 50 est un indice de prix. Cela signifie que les dividendes versés par les entreprises ne sont pas pris en compte dans le calcul de la position de l'indice. Le symbole de l'indice des prix de l'euro est : SX5E. L'indice a débuté le 28 février 1998 avec une valeur de 1000 €.

Pour calculer l'évolution du rendement total de l’Euro stoxx 50, il existe également un indice de rendement total. Dans son calcul, les dividendes sont réinvestis.

Outre l'euro, l'indice est disponible dans les autres devises suivantes : dollar américain, livre sterling, yen japonais, dollar canadien et dollar australien.

Avril 2019 a vu le lancement de l’Euro stoxx 50 ESG, une version qui prend également en compte les critères de durabilité dans la sélection des actions dans l’indice.

Comment puis-je investir dans l'EURO STOXX 50 ?

Il existe plusieurs façons d'investir dans l’Euro stoxx 50. Vous pouvez, bien sûr, acheter vous-même un panier des 50 actions de l'indice, mais cela est lourd et peut entraîner des coûts de transaction plus élevés. Vous voulez investir dans l'Euro stoxx 50 en une seule fois ? Vous pouvez le faire facilement grâce aux contrats futures et aux ETF. L'Euro stoxx 50 est l'indice le plus populaire pour les ETF en Europe. En avril 2000, iShares a lancé le premier ETF sur cet indice : l'iShares Core Euro stoxx 50. En 2020, il existait déjà des dizaines d'ETF disponibles sur l'EURO STOXX 50 avec un total de près de 30 milliards d'euros sous gestion. L'ETF iShares a plus de 4 milliards d'euros d'actifs investis, ce qui en fait l'un des plus importants de son genre. Presque tous les fournisseurs d'ETF ont un ETF sur l'Euro stoxx 50, notamment Lyxor, Xtrackers et SPDR.

Vous pouvez également investir dans l'Euro stoxx 50 via un future qui utilise cet indice comme sous-jacent. La valeur du contrat à terme est naturellement basée sur le prix de l'Euro stoxx 50. Les futures Euro stoxx 50 sur la bourse allemande des dérivés Eurex sont parmi les dérivés sur indices les plus liquides au monde et sont donc populaires auprès des investisseurs. L'investissement dans les contrats futures peut être rentable, mais il est également associé à un risque élevé. Vous pouvez finir par perdre plus que votre investissement initial. Nous vous recommandons de n'investir que dans des produits financiers qui correspondent à vos connaissances et à votre expérience.

Les informations contenues dans cet article n'ont pas été écrites à des fins de conseil, ni destinées à recommander des investissements. Investir comporte des risques. Vous risquez de perdre (une partie de) votre investissement. Nous vous recommandons de n'investir que dans des instruments financiers qui correspondent à vos connaissances et à votre expérience.